2022 PCB-marknadsutmaning

Med en djupgående förståelse för PCB-verksamheten och -teknologin analyserade PRISMARK Partners managing partner Dr. Jiang Xu Gao utmaningen på PCB-marknaden 2022 ur ett globalt perspektiv. Den 14 juni var hans tal på EIPC:s sommarseminarium som hölls i Örebro i Sverige efterlängtat av publiken och de längtade efter den nya information och nya perspektiv han förde med sig. Det kan ses av hans tal att 2022 kommer att bli ett år av uppmärksamhet, och det verkar inte vara vänligt för PCB-industrin.

I talet för "EIPC Technology Overview Network Symposium" i februari i år introducerade Dr Jiang att 2021 kännetecknas PCB-marknaden av ökningen av intäkter och vinster från förpackningskartongen, men stark efterfrågan, höga materialkostnader, leveranslogistikavbrott, lagerinventering Ökning och kassaflöde pressar vinstmarginalerna för de flesta PCB-tillverkare. Andra frågor som påverkar marknaden 2021 inkluderar tillgången på PCB-råvaror och produktionskapacitetsbegränsningar, valutakurser, lång leveranstid av nyckelprocessutrustning och utbudsbrist på viss halvledare och annan utrustning.

I det här talet gick han igenom branschutvecklingen under det första kvartalet 2022. Han sa: "Elektronikindustrin befinner sig i den posthistoriska cykeln orsakad av 2019 års epidemi, och marknaden förändras, och det finns ingen spridningsbankett i värld." Med slutet av synkroniseringsbehoven för persondatorer, tv-apparater och spelkonsoler, epidemisituationen. Utdelningen avdunstar snabbt och tillväxten av 5G av smartphones försvagas. "I fall" på grund av osäkerheten i försörjningskedjan försvinner, expansionen av efterfrågan försvinner, och det åtföljs också av slutet av upprepade beställningar och smältningen av högt lager.

Den nuvarande prognosen är måttlig tillväxt. Det är nödvändigt att överväga faktorer som inflation, höga räntor, starka amerikanska dollar, Ryssland-Ukraina-konflikter och Kinas politik för att klara utbrott. Dr Jiang sammanfattade de största utmaningarna som elektronikindustrin står inför:

· Högt lager i försörjningskedjan

· Nedgången i köpkraft leder till svag efterfrågan

· Hög inflation och hög ränta

· Styv och avböjande PCB-tillförsel krävs för

· Geografisk konflikt leder till höga energikostnader

· Epidemiblockad leder till avbrott i leverantörernas produktion och logistik

· Artificiell brist och materialkostnadsfluktuationer

Han menar att de starkaste tillväxtområdena är produkter som har den längsta leveranstiden eller är under omvandling, såsom industri och medicin, bilar, dator- och kommunikationsinfrastruktur och andra hemelektronikprodukter, särskilt bärbara enheter.

Han ser fram emot den långsiktiga utvecklingen av PCB-marknadsvärdet och produktstrukturen och förutspår att den genomsnittliga årliga tillväxttakten för en sammansatt årlig tillväxttakt på 4,6 procent under 2021 ~ 2026 förväntas överstiga 100 miljarder dollar 2026. Bland dem Väsen

Vem fick en hög vinst 2021? Bland de 30 bästa PCB-företagen i världen har 16 vinstmarginaler överstigit 10 procent, varav de flesta är taiwanesiska företag i Kina. Vem investerade? I de flesta fall är dessa företag också mer än $ 200 miljoner i investeringar.

När han ser tillbaka på de geopolitiska trenderna under de senaste 20 åren, påpekade Dr Jiang att Kina har blivit den huvudsakliga tillverkningsbasen för PCB, och att Amerika, Europa och Japan har blivit nischprodukter eller småpartiprodukter. Taiwan och Sydkorea fokuserar på utveckling av högnivåteknik, och Sydostasien har blivit en gynnsam investeringsplats för japanska och koreanska företag. Huruvida handel, politik, miljö och arbetskraftskostnader kommer att förändra mönstret för PCB-industrin igen, det återstår att observera.

När han tittar på möjligheterna på PCB-marknaden 2022, tror han att under BGA:s avancerade avböjningskort och systemnivåförpackningar och modulbärardriven drivenhet, håller bärarmarknaden på att växa kontinuerligt och produktionsvärdet förväntas öka med ca. 14 procent 2022. Även om den svaga smartphonemarknaden kan hindra utvecklingen av HDI, kommer fler icke-konsumentapplikationer som bilar, högpresterande datorer, höghastighetsnätverk och satellitkommunikation att kräva HDI-produkter. Den snabbare infrastrukturens datahastighet kommer att kräva flerlagers PCB på högre nivåer med låg förlust. Fordonsmarknaden kommer att kräva mer tillförlitliga PCB med hög ström och hög värmeavledning, och stela PCB-beställningar för konsument- och PC-applikationer kommer att minska. På grund av överföringen av 2021 utvecklades resultatet för första kvartalet 2022 starkt.

PCB-industrin var relativt svag under andra kvartalet, särskilt i Asien, anledningen är följande:

· Shanghai blockad

Inverkan på biltillverkningsindustrin

Inverkan av Rysslands och Ukrainas konflikt på europeisk tillverkning

Efterfrågan på persondatorer och grafikkort minskar snabbt

· Konsumenternas efterfrågan minskar snabbt, mobiltelefonmarknaden minskar

För närvarande är konsensus om det tredje kvartalet att det fortfarande finns en del lagerproblem som måste lösas. Konkurrens kommer att leda till ett prisfall. Problemet med överutbud är fortfarande osäkert. Kanske kommer en återhämtning under fjärde kvartalet? Enligt Dr Jiangs uppfattning är framtidsutsikterna fortfarande oklara, och det är svårt att göra exakta förutsägelser. Sammantaget kommer marknaden att vara "platt eller något uppåt" under 2022, men förpackningskartongen förblir stark.

Därför verkar det inte vara särskilt vänligt mot PCB-marknaden 2022.

Hur är situationen för leverantören?

Ur perspektiv av PCB-utrustningsleverantörer och materialleverantörer, 2021, gynnade utrustningsleverantörer mycket av kapitalutgifterna från stora PCB-tillverkare, och många avancerad utrustning kom från Europa. Dr Jiang varnade europeiska PCB-tillverkare: "Konkurrensen är hårdare, Kina växer, utökar sin marknadsandel och förbättrar kontinuerligt sin tekniska förmåga."

För materialleverantörer, särskilt leverantörer av styva skikttryckplattor, är 2021 ett bra år. Efter att priset på råvaror steg, överfördes kostnaden framgångsrikt till kunderna, samtidigt som vinstmarginalerna bibehölls. Priset på lager 2022 kommer att sjunka. Materialleverantörer i Kina och Taiwan ser att den lokala valutaväxlingen av den amerikanska dollarns depreciering inte bara kommer att orsaka lagerrelaterade problem, utan också minska deras inkomster. Terminalkunder med enormt prismotstånd kommer att pressa materialhandlaren och få råvaror till lägre priser.

Till slut drog Dr. Jiang slutsatsen att efter den starka utvecklingen 2021 var 2022 ett slående år och branschen stod inför många utmaningar. Han listade några metoder för att upprätthålla den relativa stabiliteten i företagsledning och sträva efter att hitta den bästa lösningen samtidigt för att svara på marknadens utmaningar.